匹配市场中的混沌与瓦解

我们研究信息扰动如何破坏双边匹配市场的稳定性。在我们的模型中，代理人在两个时期到达市场，而第一时期的代理人不知道后来到达者的类型。已在市场中的代理人可能会提前匹配，或者等待少数新进入者。尽管不存在贴现或风险厌恶，这种扰动仍产生了提前匹配并在新代理人到达前离开市场的激励。随着市场变大，这些激励并不会消失。此外，我们在此设定中识别出一种新的不良现象：随着市场变大，发生“混沌”（即现有代理人的任何提前匹配方案都无法抵御两两偏离）的概率趋近于1。这些结果独立于代理人类型的分布，并且对市场双方之间的不对称性具有稳健性。因此，我们的研究结果表明，匹配市场对制度细节和不确定性极其敏感。