CBI时间变更的Lévy过程
概率论
2023-08-08 v2
摘要
我们引入并研究CBI时间变更的Lévy过程（CBITCL）类，其通过对一个Lévy过程关于一个积分的连续状态分支过程并带移民（CBI）进行时间变更而得到。我们将CBITCL过程刻画为某随机积分方程的解，并将其与仿射随机波动率过程相联系。我们对CBITCL过程的指数矩爆炸时间给出完整分析并研究其渐近行为。此外，我们证明CBITCL过程关于一类适当的等价测度变更是稳定的。如若干例子所示，CBITCL过程是灵活且易处理的进程，在金融中具有显著应用潜力。
引用
@article{arxiv.2205.12355,
title = {CBI-time-changed L\'evy processes},
author = {Claudio Fontana and Alessandro Gnoatto and Guillaume Szulda},
journal= {arXiv preprint arXiv:2205.12355},
year = {2023}
}