Bootstrap 自适应 Lasso 解路径单位根检验
统计方法学
2024-09-13 v1 计量经济学
摘要
我们提出了 Arnold 和 Reinschl"ussel (2024) arXiv:2404.06205 的自适应 Lasso 解路径单位根检验的筛野 bootstrap 类似方法，以改善有限样本性质并将其适用性扩展至广义框架，允许非平稳波动。数值证据表明，对于促进单位根原假设虚假拒绝的误差过程，bootstrap 能提高检验的精度，具体取决于去趋势过程。当数据具有时变无条件方差时，bootstrap 减轻了有限样本尺寸扭曲并恢复了渐近有效推断。我们将该 bootstrap 检验应用于前六大欧元区经济体的实际住宅物业价格，发现平稳性的证据具有周期特定性，支持了房地产市场繁荣表征了近期欧元时代住宅物业价格发展的猜想。
关键词
引用
@article{arxiv.2409.07859,
title = {Bootstrap Adaptive Lasso Solution Path Unit Root Tests},
author = {Martin C. Arnold and Thilo Reinschlüssel},
journal= {arXiv preprint arXiv:2409.07859},
year = {2024}
}
备注
30 pages, 1 figure (colour)