事件链接永续期货的分类学：单市场二元情形之外的变体设计

本研究计划的论文 1 发展了针对最简单的事件链接永续合约的风险设计框架，该合约的基础是跟踪单一二元预测市场概率通过解决过程的概率指数。该仪器类别更广泛。变体包括条件概率 P(A|B)、价差 p^A - p^B、加权篮子和 w_i p^(i)、概率过程方差或熵的衍生品、针对流动性本身的合约、永续-到期事件滚动结构，以及仅限资金的衍生品且无结算。每个变体都继承了单市场二元情形的一些框架组件，并需要其自身的设计调整。本文为单市场二元情形之外的七种纯形式标准变体建立了正式分类学，沿四个正交设计轴：基础几何、时间结构、结算结构和场所组成。该列表并不完整；未单独处理组合情况。对于每个变体，我们提供精确的盈亏定义；继承图识别哪些来自论文 1 的组件被继承、被修改或失效；变体特定的设计约束；微观结构属性；在 PMXT v2 档案中的经验可评估性；以及限制。值得注意的是：条件变体容纳一种候选非可移植命题（当条件事件变得不太可能时，分母不稳定）；价差变体需要对解决风险进行三通道分解；波动性/熵变体避免随机二元终端崩溃，但引入估计器惯例和熵衰减问题；篮子变体需要具备多期跳动意识的保证金，其聚合取决于相关性。本文主要是理论性的；它指定了如何构建示范时间序列，并提供可评估性准则以指导未来工作。