一类非局部抛物型偏微分方程组及其在期权定价中的应用
偏微分方程分析
2016-09-27 v3 概率论
证券定价
摘要
本文包含了一个涉及退化非局部抛物型偏微分方程组的初边值问题适定性的证明，该方程组在广义市场模型中的衍生品定价研究中自然出现。在半马尔可夫调制 GBM 模型中，局部风险最小化价格函数满足该问题的一个特例。我们通过第二类沃尔泰拉积分方程研究该问题的适定性。使用了一种概率方法，特别是在停时上条件化的方法，以证明唯一性。
引用
@article{arxiv.1506.01467,
title = {A system of non-local parabolic PDE and application to option pricing},
author = {Anindya Goswami and Jeeten Patel and Poorva Shevgaonkar},
journal= {arXiv preprint arXiv:1506.01467},
year = {2016}
}
备注
7 pages. arXiv admin note: substantial text overlap with arXiv:1408.5266