从生产函数到生产Copula的范式转变：企业生产活动的统计描述
综合金融
2010-11-23 v3 统计金融
摘要
宏观经济学的新的趋势强调经济主体的异质性。因此，这一新兴学科要求用能够明确考虑企业生产活动分布的替代方案来取代传统经济学的关键概念之一——生产函数。在本文中，我们提出了一种称为生产Copula的新概念；Copula是一种用于对变量之间的依赖性进行建模的分析工具。这种生产Copula以概率方式预测给定资本和劳动力的企业所产生的增加值。因此，它与生产函数形成鲜明对比，在生产函数中，企业的产出是完全确定性的。我们利用日本上市公司的财务数据，实证构建了一个生产Copula。数据分析表明，它们的资本、劳动力和增加值之间存在显著的相关性，并证实增加值过于分散，无法用生产函数来表示。我们采用了四种生产Copula模型，即Frank、Gumbel和生存Clayton的三变量版本以及非可交换的三变量Gumbel；最后一个模型效果最佳。
引用
@article{arxiv.0902.1576,
title = {A Paradigm Shift from Production Function to Production Copula: Statistical Description of Production Activity of Firms},
author = {H. Iyetomi and H. Aoyama and Y. Fujiwara and Y. Ikeda and W. Souma},
journal= {arXiv preprint arXiv:0902.1576},
year = {2010}
}
备注
27pages, including 15 figures and 4 tables. Revised extensively in Ver.3 (Nov. 2010)