基于非参数瓮模型的交互失效系统方法及其在信用风险建模中的应用
应用统计
2010-10-19 v1 统计理论
统计理论
摘要
在本文中，我们提出了一种新的非参数方法来研究交互失效系统 (FS)，即其失效概率在固定时间范围内不可忽略的系统，典型例子包括公司和金融债券。研究 FS 的主要目的是计算违约概率以及观察期内可能发生的失效数量的分布。用于研究失效系统的模型称为违约模型。具体而言，我们通过交互瓮构建了一个通用的递归模型。在介绍了理论模型及其性质之后，我们展示了其在信用风险建模中的首次应用，说明了如何评估一个债务人的特质违约概率，以及在一个按可靠性等级划分的风险组合中一组债务人的联合违约概率。
引用
@article{arxiv.1010.3586,
title = {A nonparametric urn-based approach to interacting failing systems with an application to credit risk modeling},
author = {Pasquale Cirillo and Jürg Hüsler and Pietro Muliere},
journal= {arXiv preprint arXiv:1010.3586},
year = {2010}
}