关于 Hanming Fang 与 Yang Wang 的《基于双曲贴现的动态离散选择模型估计》一文的评论
计量经济学
2020-05-28 v2 综合经济学
经济学
摘要
近期文献常引用 Fang 和 Wang (2015) 以分析排除性约束下动态离散选择中时间偏好的识别（如 Yao 等, 2012; Lee, 2013; Ching 等, 2013; Norets 和 Tang, 2014; Dubé 等, 2014; Gordon 和 Sun, 2015; Bajari 等, 2016; Chan, 2017; Gayle 等, 2018）。Fang 和 Wang 的命题 2 声称双曲贴现动态离散选择模型的泛识别。该声称使用的“泛”定义并不排除一个泛识别模型处处不可识别的可能性。为说明此点，我们给出两个简单模型示例，它们在 Fang 和 Wang 意义下是泛识别的，但分别处处可识别和处处不可识别。我们得出结论：命题 2 无效，它对动态离散选择模型的识别没有任何含义。我们证明其证明不正确且不完整，并提出了替代的识别方法。
引用
@article{arxiv.1905.07048,
title = {A Comment on "Estimating Dynamic Discrete Choice Models with Hyperbolic Discounting" by Hanming Fang and Yang Wang},
author = {Jaap H. Abbring and Øystein Daljord},
journal= {arXiv preprint arXiv:1905.07048},
year = {2020}
}
备注
11 pages, version submitted to the International Econonomic Review on May 24