一种基于残差的贝叶斯协整检验
统计方法学
2013-11-05 v1
摘要
协整是非平稳时间序列分析中的一个重要概念，它给出了一组非平稳过程存在潜在平稳（协整）关系的条件。本文提出了首个完全基于残差的贝叶斯协整检验，我们在检验协整存在性时考虑了所有可能的协整关系空间。我们首先证明，当残差过程服从一阶自回归过程时，可以精确地执行此类检验。随后，我们将该检验扩展至更复杂的残差过程，为此我们首先考虑一个合适的协整检验统计量，然后利用贝叶斯采样技术进行必要的推断。实证结果表明，与现有所有在检验中仅使用协整关系点估计的方法相比，我们的贝叶斯方法具有更优的分类准确率。最后，我们在一些真实的金融时间序列数据上展示了我们的方法。
引用
@article{arxiv.1311.0524,
title = {A Bayesian Residual-Based Test for Cointegration},
author = {Thomas Furmston and Stephen Hailes and A. Jennifer Morton},
journal= {arXiv preprint arXiv:1311.0524},
year = {2013}
}