误差聚类时OLS协方差矩阵的无偏估计
计量经济学
2022-06-22 v1
摘要
当数据存在聚类时，通常的做法是进行OLS回归，并使用一个接近无偏的OLS估计量协方差矩阵估计量。本文推导了在随机效应模型成立时无偏的估计量。我们对另外两种更一般的结构也做了同样推导。我们通过模拟研究了这些估计量相对于其他估计量的有用性，以t检验的尺度作为评判标准。我们的发现表明，当回归元在各聚类上具有相同分布时，估计量的选择几乎无关紧要。但当回归元是聚类特定的处理变量时，选择就很重要，我们为随机效应模型提出的无偏估计量表现出色，即使在聚类高度不平衡的情况下也是如此。
引用
@article{arxiv.2206.09644,
title = {Unbiased estimation of the OLS covariance matrix when the errors are clustered},
author = {Tom Boot and Gianmaria Niccodemi and Tom Wansbeek},
journal= {arXiv preprint arXiv:2206.09644},
year = {2022}
}