收益率曲线作为衰退领先指标：梯度提升与随机森林的一种应用
机器学习
2022-03-15 v1 机器学习
摘要
最具代表性的决策树集成方法已被用于检验国债期限利差在预测美国经济衰退中的变量重要性，兼顾生成美国经济衰退检测规则。本文提出一种利用国债期限利差数据训练分类器的策略，并对结果进行比较以选择可解释性最佳的模型。我们还讨论了使用 SHapley Additive exPlanations (SHAP) 框架通过分析特征重要性来理解美国衰退预测。与现有文献一致，我们发现了预测美国经济衰退最相关的国债期限利差，以及一种检测经济衰退相关规则的方法。本例中，发现最相关的期限利差为 3 个月至 6 个月，建议经济主管部门对此进行监测。最后，该方法检测到在预测经济衰退方面具有高提升度的规则，可供这些实体用于此目的。后一结果与越来越多表明机器学习方法通过比较多类替代算法有助于解释的文献形成对比，我们讨论了该结果的解释并提出了与该工作一致的进一步研究方向。
引用
@article{arxiv.2203.06648,
title = {The Yield Curve as a Recession Leading Indicator. An Application for Gradient Boosting and Random Forest},
author = {Pedro Cadahia Delgado and Emilio Congregado and Antonio A. Golpe and José Carlos Vides},
journal= {arXiv preprint arXiv:2203.06648},
year = {2022}
}