高维情形下全局最小方差组合权重的检验

在本研究中,我们在高维情形下构造了全局最小方差组合(GMVP)权重的两种检验,即当资产数量 $p$ 依赖于样本量 $n$ 且满足 $\frac{p}{n}\to c \in (0,1)$(当 $n$ 趋于无穷)时。在秩等于 $q$ 的奇异协方差矩阵情形下,我们假设 $q/n\to \tilde{c}\in(0, 1)$ 当 $n\to\infty$。所考虑的检验基于 GMVP 权重的样本估计量与收缩估计量。我们推导了在原假设与备择假设下检验统计量的渐近分布。此外,我们提供了模拟研究,将所提检验的势函数与受试者工作特征曲线与其他现有方法进行比较。我们观察到基于收缩估计量的检验即使在 $c$ 接近 1 时表现也良好。