阈值 AR-ARCH 模型的稳定性与 Lyapounov 指数
概率论
2016-09-07 v1
摘要
对于一个同时具有阈值自回归项和阈值自回归条件异方差(ARCH)误差的时间序列模型，我们确定了其 Lyapounov 指数以及几何遍历性的尖锐条件。这些条件要求研究或模拟一个有界、遍历的 Markov 链的行为。证明方法基于一种称为背负法(piggyback method)的新途径，该方法利用了时间序列与该有界链之间的关系。背负法还提供了一种通过模拟来估计 Lyapounov 指数的手段，并为矩提供了一种新的视角，阐明了近期关于 GARCH 模型分布尾部的结论。
引用
@article{arxiv.math/0503547,
title = {Stability and the Lyapounov exponent of threshold AR-ARCH Models},
author = {Daren B. H. Cline and Huay-min H. Pu},
journal= {arXiv preprint arXiv:math/0503547},
year = {2016}
}
备注
Published at http://dx.doi.org/10.1214/105051604000000431 in the Annals of Applied Probability (http://www.imstat.org/aap/) by the Institute of Mathematical Statistics (http://www.imstat.org)