房价变化的序贯监测
计量经济学
2020-02-12 v1 应用统计
统计方法学
摘要
我们提出一种序贯监测方案以发现房地产市场中的结构突变。房地产价格的变化由线性项与自回归项的组合建模。该监测方案基于一个检测器与适当选取的边界函数。若检测器越过边界函数,则检测到结构突变。我们给出了在稳定性原假设下该过程的渐近性质,以及在变点备择假设下的停止时间。通过蒙特卡洛模拟展示了该方法在多种条件下的检验水平与功效。我们研究了波士顿、洛杉矶及美国全国层面的房地产市场。我们发现市场中存在结构突变,并将数据分割为平稳区段。观察到自回归参数呈上升趋势但始终低于1。
引用
@article{arxiv.2002.04101,
title = {Sequential Monitoring of Changes in Housing Prices},
author = {Lajos Horváth and Zhenya Liu and Shanglin Lu},
journal= {arXiv preprint arXiv:2002.04101},
year = {2020}
}
备注
47 pages, 12 figures