含整合与平稳回归变量的线性回归方程组中多重结构突变的检测
计量经济学
2024-09-24 v4
摘要
在本文中，我们提出了一种基于 group LASSO 估计量与向后消除算法相结合的两步法，用于检测具有多元响应的线性回归中的多重结构突变。应用该两步估计量，我们联合检测结构突变的数量和位置，并提供系数的一致估计。我们的框架足够灵活，允许混合整合变量与平稳变量以及确定性项。通过模拟实验，我们表明所提出的两步估计量在有限样本中相对于基于似然的方法（Qu and Perron, 2007; Li and Perron, 2017; Oka and Perron, 2018）具有竞争力。然而，两步估计量在计算上效率更高。一个关于利率期限结构中结构突变识别的经济应用说明了该方法。
引用
@article{arxiv.2201.05430,
title = {Detecting Multiple Structural Breaks in Systems of Linear Regression Equations with Integrated and Stationary Regressors},
author = {Karsten Schweikert},
journal= {arXiv preprint arXiv:2201.05430},
year = {2024}
}