大型投资组合风险的稳健推断
统计理论
2015-01-13 v1 投资组合管理
统计理论
摘要
我们提出了一种基于自助法的稳健高置信水平上界（Robust H-CLUB），用于评估大型投资组合的风险。所提出的方法利用了基于秩和基于分位数的估计量，可视为 H-CLUB 方法（Fan 等，2015）的稳健扩展。这一扩展使我们能够处理可能误设的模型与重尾数据。在混合条件下，我们分析了所提出的方法，并展示了其相对于 H-CLUB 的优势。我们进一步提供了详尽的数值结果以支持所发展的理论。我们还将所提出的方法应用于分析一个股票市场数据集。
引用
@article{arxiv.1501.02382,
title = {Robust Inference of Risks of Large Portfolios},
author = {Jianqing Fan and Fang Han and Han Liu and Byron Vickers},
journal= {arXiv preprint arXiv:1501.02382},
year = {2015}
}
备注
45 pages, 2 figures