基于岭熵最大化模型的银行间网络重构
综合经济学
2021-07-09 v2 经济学
摘要
我们开发了一种基于熵最大化并考虑网络稀疏性的网络重构模型。利用所开发的重构模型，我们从2000年至2016年各银行资产负债表中的金融数据重构了日本的银行间网络。该银行间网络观测到的稀疏性被成功再现。我们通过计算重要的网络属性来检验重构的银行间网络的特征。我们得到了以下与先前已知的典型事实相一致的特征。尽管我们未引入生成核心—外围结构的机制，但我们施加了考虑稀疏性的约束，即除主要商业银行外同一银行类别内无交易，核心—外围结构已自发涌现。我们利用PageRank值和度来识别各社群中的主要节点，以考察各银行类别角色的变化。观测到的银行角色变化被认为是日本银行于2013年4月启动的量化和质化货币宽松政策的结果。
引用
@article{arxiv.2001.04097,
title = {Reconstruction of Interbank Network using Ridge Entropy Maximization Model},
author = {Yuichi Ikeda and Hidetoshi Takeda},
journal= {arXiv preprint arXiv:2001.04097},
year = {2021}
}
备注
submitted to a special issue dedicated to WEHIA 2019 of the Journal of Economic Interaction and Coordination