拟贝叶斯局部投影工具变量法：在可再生能源与电价中的应用
计量经济学
2026-05-18 v1 统计方法学
摘要
本文介绍了一种用于局部投影工具变量（LP-IV）估计的拟贝叶斯方法。该方法利用广义矩方法（GMM）目标函数构建基于矩的拟后验分布，并应用粗糙度惩罚先验来平滑不同时间范围内的脉冲响应。该方法保留了传统 LP-IV 方法的关键一阶特征，同时增强了有限样本下的稳定性，并允许通过联合置信带进行联合推断。模拟结果表明，与标准 GMM 相比，这种正则化降低了均方根误差，尤其是在中长预测期。对丹麦电力市场的应用凸显了该方法的实际效用。
引用
@article{arxiv.2605.15966,
title = {Quasi-Bayesian Local Projection Instrumental-Variables Method: Application to Renewable Energy and Electricity Prices},
author = {Masahiro Tanaka},
journal= {arXiv preprint arXiv:2605.15966},
year = {2026}
}
备注
This paper supersedes a working paper circulated under the title "Quasi-Bayesian Local Projections: Simultaneous Inference and Extension to the Instrumental Variable Method" (arXiv:2503.20249)