矩变差的概率与统计性质及其在基于高频收益数据的推断与估计中的应用
统计金融
2019-08-15 v2
摘要
我们讨论了基于金融收益的三阶和四阶变差矩作为收益分布实际矩估计量的概率性质。矩变差是在非参数假设下通过二次变差方法定义的，但为了计算上的可处理性，我们使用平方根随机波动率模型来推导用于估计的矩条件。利用标普500指数高频数据，矩变差的已实现版本被用于估计一个随机波动率模型。我们提出了一种简单的随机波动率模型估计方法，该方法使用变差的样本均值与ARMA估计。此外，我们将所得结果与基于已实现矩及其滞后值之间递推关系的广义矩估计方法进行了比较。
引用
@article{arxiv.1311.5036,
title = {Probabilistic and statistical properties of moment variations and their use in inference and estimation based on high frequency return data},
author = {Kyungsub Lee},
journal= {arXiv preprint arXiv:1311.5036},
year = {2019}
}