在线广告中售卖方的投资组合配置
计算机科学与博弈论
2015-06-08 v1 投资组合管理
风险管理
摘要
在在线广告市场中，一些广告主仅在用户响应广告时才付费。因此发布商估计广告响应率，并乘以广告主出价来估计展示广告的期望收益。由于这些估计可能不准确，发布商面临未能为每个广告调用选择能最大化收益的广告的风险。收益的方差可分解为两个分量——由于真实响应率未知而导致的‘不确定性’方差，以及由于已实现响应统计在真实响应率附近波动而导致的‘随机性’方差。在大量广告调用序列上，由于大数定律，由随机性引起的方差几乎消失。然而，由不确定性引起的方差不会减少。我们引入一种广告选择技术，它增强了现有的估计与探索-利用方法。该技术使用组合优化中的方法产生广告上的分布，而非选择最大化估计期望收益的单个广告。在相似广告调用的序列上，广告根据该分布被选择。这种方法减小了不确定性的影响并增加了收益。
引用
@article{arxiv.1506.02020,
title = {Portfolio Allocation for Sellers in Online Advertising},
author = {Ragavendran Gopalakrishnan and Eric Bax and Krishna Prasad Chitrapura and Sachin Garg},
journal= {arXiv preprint arXiv:1506.02020},
year = {2015}
}