时变协方差下的正交脉冲响应分析
统计方法学
2020-10-01 v2
摘要
本文研究了正交脉冲响应函数（OIRF）在非标准但相当常见的情况下的性质，即误差向量的协方差随时间非常数。考虑此类协方差行为的通常做法是将标准工具应用于整个样本的子时段。我们指出这种做法可能导致严重的向上偏差。我们提出了一种新方法，旨在给出我们所论证的更准确的时间变化 OIRF 概要。该方法由对非参数协方差估计的 Cholesky 分解取平均构成。此外，我们开发了一个指标来评估异方差效应对 OIRF 分析的影响。文中考虑了不同估计量的渐近性质。理论结果通过蒙特卡洛实验加以说明。对美国通胀对油价冲击的正交响应函数的分析，显示了本文所提工具对于恰当分析经济变量的相关性。
引用
@article{arxiv.2003.11188,
title = {Orthogonal Impulse Response Analysis in Presence of Time-Varying Covariance},
author = {Valentin Patilea and Hamdi Raïssi},
journal= {arXiv preprint arXiv:2003.11188},
year = {2020}
}