具有异方差与自相关误差的工具变量回归中的最优不变检验
统计理论
2021-09-02 v2 计量经济学
统计理论
摘要
本文利用工具变量（IV）回归中的模型对称性推导因果结构参数的不变检验。与普遍看法相反，我们表明当方程误差存在异方差和自相关（HAC）时，存在模型对称性。我们的理论与同方差模型的现有结果一致（Andrews, Moreira, and Stock (2006) and Chamberlain (2007)）。我们利用这些对称性提出过度识别模型中因果参数的条件集成似然（CIL）检验。理论和数值发现表明，在功效和实施方面，CIL检验与其他检验相比表现良好。我们建议从业者在恰好识别模型中使用Anderson-Rubin（AR）检验，在过度识别模型中使用CIL检验。
引用
@article{arxiv.1705.00231,
title = {Optimal Invariant Tests in an Instrumental Variables Regression With Heteroskedastic and Autocorrelated Errors},
author = {Marcelo J. Moreira and Mahrad Sharifvaghefi and Geert Ridder},
journal= {arXiv preprint arXiv:1705.00231},
year = {2021}
}