关于银行业对虚拟货币风险敞口与脆弱性的开篇讨论：操作风险视角

我们首次从操作风险视角出发，针对实体经济中新型电子货币发展相关的关键风险管理问题进行了探讨。特别地，我们专注于理解新型风险类型的发展以及当前风险类型的演变，这些演变源于为满足对电子货币、微支付系统、虚拟货币和加密（Crypto）货币日益增长的需求而出现的金融机构新组成部分。具体而言，本文提出了一套从银行监管视角应用于虚拟货币和加密货币的风险识别与评估框架。在此过程中，本文解决了在《巴塞尔协议 II/III》银行监管框架下，理解与虚拟货币和加密货币 specifically 相关的重要关键操作风险脆弱性和敞口风险驱动因素这一热点议题。如果此类替代货币的使用持续增长，直至通过开始考虑将其确认为存款、交易及与法定货币可兑换性的商业银行和金融机构进入银行业，那么对此进行考量至关重要。我们强调了虚拟货币和加密货币的某些特征如何成为操作风险的重要驱动因素，构成了必须由监管机构、中央银行和证券交易所开始考虑并解决的管理与监管挑战。本文仅关注银行在存在此类电子虚拟货币的环境中所面临的操作风险视角。本讨论的某些方面具有直接的现实意义，而其他方面则可视为旨在提高人们对随着虚拟货币开始在更广泛的实体经济中互动时将出现的操作风险问题的认识。