混合频率设定检验中工具变量的选择
计量经济学
2018-09-17 v1
摘要
时间平均一直是处理混合采样频率的传统方法。然而，它忽略了可能嵌入高频中的信息。混合数据采样（MIDAS）回归模型提供了一种利用高频变量中额外信息的简洁方式。在本文中，我们基于 Durbin-Wu-Hausman 检验提出一种设定检验，以在时间平均与 MIDAS 模型之间做出选择。特别地，当频率比很大时，我们提出并理论上验证了一组工具变量。因此，我们的方法往往比现有方法更具功效，这一点通过模拟再次得到确认。
引用
@article{arxiv.1809.05503,
title = {On the Choice of Instruments in Mixed Frequency Specification Tests},
author = {Yun Liu and Yeonwoo Rho},
journal= {arXiv preprint arXiv:1809.05503},
year = {2018}
}