二元状态空间框架下原油期货的建模研究
统计金融
2021-08-05 v1
摘要
我们研究了一种用于商品期货定价的二元潜在因子模型。代表短期与长期因子的两个不可观测状态变量被建模为Ornstein-Uhlenbeck (OU)过程。已实现卡尔曼滤波(KF)算法来估计不可观测因子以及未知模型参数。模型参数的估计通过最大化高斯似然函数获得。该算法已应用于WTI原油NYMEX期货数据。
引用
@article{arxiv.2108.01886,
title = {On Modelling of Crude Oil Futures in a Bivariate State-Space Framework},
author = {Peilun He and Karol Binkowski and Nino Kordzakhia and Pavel Shevchenko},
journal= {arXiv preprint arXiv:2108.01886},
year = {2021}
}