测量股市中的波动率聚集
统计金融
2008-12-02 v1 数据分析、统计与概率
摘要
我们提出了一种量化复杂时间序列中聚集行为的新方法，并将其应用于金融市场的高频数据。我们发现，无论使用何种数据集，所有数据均表现出波动率聚集特性；而那些利用 GARCH 模型过滤掉波动率聚集效应的数据，其波动率聚集显著降低。结果证实，我们的方法能够测量金融市场中的波动率聚集效应。
引用
@article{arxiv.0709.2416,
title = {Measuring Volatility Clustering in Stock Markets},
author = {Gabjin Oh and Seunghwan Kim and Cheoljun Eom and Taehyuk Kim},
journal= {arXiv preprint arXiv:0709.2416},
year = {2008}
}