随机控制问题的期限随机化
概率论
2008-12-10 v1 计算金融
摘要
我们研究一种用于逼近最优控制问题的期限随机化技术。该算法基于一列具有随机终端时刻的控制问题，其收敛到原问题。这是 Carr [Review of Financial Studies II (1998) 597--626] 为快速计算美式看跌期权价格所提出的所谓 Canadization 过程的推广。除了该技术对最优停止问题的原有应用外，我们给出了它在金融中另一问题即随机波动下的超复制问题上的应用，并证明了逼近值函数可被显式计算。
引用
@article{arxiv.math/0602462,
title = {Maturity randomization for stochastic control problems},
author = {Bruno Bouchard and Nicole El Karoui and Nizar Touzi},
journal= {arXiv preprint arXiv:math/0602462},
year = {2008}
}
备注
Published at http://dx.doi.org/10.1214/105051605000000593 in the Annals of Applied Probability (http://www.imstat.org/aap/) by the Institute of Mathematical Statistics (http://www.imstat.org)