GPT-4 是一个好的交易者吗？

近年来，大语言模型（LLMs）特别是 GPT-4 在各种规划与推理任务中展现出显著能力。受这些进展推动，研究者中兴起一股热潮，试图利用 GPT-4 自动设计不与现有因子库重叠的量化因子，以期获得 alpha 收益。与这些工作不同，本研究旨在考察 GPT-4 对经典交易理论理解的可信度，以及其运用代码解释器能力对真实交易数据进行分析的熟练程度。此类探索有助于辨别 GPT-4 用于交易的内在逻辑是否可靠。此外，鉴于大多数交易理论固有的解释弹性，我们力求从 GPT-4 的分析过程中提炼更精确的运用这些理论的方法，可能为人类交易者提供宝贵见解。为实现该目标，我们选取了特定资产（如上证指数）特定时段的日级蜡烛图（K线）数据。通过精细的提示工程，我们引导 GPT-4 基于艾略特波浪理论等具体理论分析数据中嵌入的技术结构。随后我们对其分析输出进行人工评估，从多个维度考察其相对于这些交易理论的解释深度与准确性。本研究的结果与发现可为交易领域中人类专长与人工智能驱动的见解之协同融合铺平道路。