Wishart过程及其仿射扩展的精确和高阶离散化方案
概率论
2013-03-14 v2 计算金融
摘要
本文研究Wishart过程及正半定矩阵上仿射扩散的模拟。为此，我们关注无穷小生成元的分裂，以便使用Ninomiya和Victoir或Alfonsi的复合技术。通过这样做，我们发现了Wishart过程的一个显著分裂，使得我们能够在没有任何参数限制的情况下精确采样Wishart分布。这与基于Bartlett分解的现有精确模拟方法相关，但对其进行了扩展。此外，我们可以为Wishart过程构造高阶离散化方案，并为一般仿射扩散构造二阶方案。这些方案在实际中比精确模拟更快地采样整个路径。给出了其收敛性的数值结果。
引用
@article{arxiv.1006.2281,
title = {Exact and high order discretization schemes for Wishart processes and their affine extensions},
author = {Abdelkoddousse Ahdida and Aurélien Alfonsi},
journal= {arXiv preprint arXiv:1006.2281},
year = {2013}
}