估计具有时不变长期乘子的 TVP-VAR 模型
计量经济学
2020-08-04 v1 应用统计
摘要
本文的主要目标是发展一种估计时变参数向量自回归（TVP-VAR）模型的方法论，该模型具有内生变量与外生变量变化之间时不变的长期关系。我们提出一种 Gibbs 抽样方案，用于估计模型参数以及时不变长期乘子参数。进一步，我们基于实际 GDP、实际汇率与实际油价数据，通过分析挪威与俄罗斯经济的例子，展示了所提方法的适用性。我们的结果表明，在 TVP-VAR 模型中加入长期乘子的时不变约束有助于显著改善预测表现。
引用
@article{arxiv.2008.00718,
title = {Estimating TVP-VAR models with time invariant long-run multipliers},
author = {Denis Belomestny and Ekaterina Krymova and Andrey Polbin},
journal= {arXiv preprint arXiv:2008.00718},
year = {2020}
}