利用神经随机微分方程市场模型估计期权组合风险
计算金融
2022-02-16 v1 概率论
风险管理
统计金融
机器学习
摘要
在本文中，我们考察了一种无套利神经随机微分方程（neural-SDE）市场模型为单一标的下多个欧式期权的联合动态生成真实场景的能力。我们随后展示了其作为期权投资组合风险模拟引擎的用途。通过回测分析，我们表明我们的模型在评估期权投资组合的风险价值（VaR）时比标准过滤历史模拟方法具有更高的计算效率和准确性，且具有更好的覆盖表现和更低的顺周期性。
引用
@article{arxiv.2202.07148,
title = {Estimating risks of option books using neural-SDE market models},
author = {Samuel N. Cohen and Christoph Reisinger and Sheng Wang},
journal= {arXiv preprint arXiv:2202.07148},
year = {2022}
}