摩洛哥货币政策冲击的计量经济学评估：来自贝叶斯因子增广VAR的证据
综合经济学
2023-03-01 v1 经济学
摘要
使用常见计量经济学模型（如VAR或SVAR）分析货币政策冲击的影响会带来若干经验异常。然而，众所周知，在这些计量经济学模型中使用大量信息伴随着维度问题。在此背景下，FAVAR（因子增广VAR）模型方法试图解决该问题。此外，因子中包含的信息对于货币政策冲击的正确识别十分重要，并有助于纠正经验工作中通常遇到的经验异常。遵循Bernanke、Boivin和Eliasz（2005）的程序，我们将使用FAVAR模型分析货币政策冲击对摩洛哥经济的影响。所用模型使我们能够获得所用宏观经济数据集中所有指标的脉冲响应函数（1985年第一季度至2018年第四季度的117个季度频率序列），从而更真实、完整地刻画摩洛哥货币政策冲击的影响。
引用
@article{arxiv.2302.14114,
title = {Econometric assessment of the monetary policy shocks in Morocco: Evidence from a Bayesian Factor-Augmented VAR},
author = {Marouane Daoui},
journal= {arXiv preprint arXiv:2302.14114},
year = {2023}
}