冠状病毒与油价崩盘
统计金融
2020-03-23 v2 计算金融
摘要
冠状病毒(COVID-19)引发恐惧与不确定性,冲击全球经济并放大金融市场波动。油价对COVID-19的反应逐渐被消化,直至2020年3月9日——在世界卫生组织(WHO)发布首份冠状病毒监测报告49天后——沙特阿拉伯向市场大量抛售石油。结果,国际油价在单日内跌幅超过20%。在此背景下,本文旨在考察COVID-19数据对原油价格的影响,同时控制金融波动与美国(US)经济政策不确定性的影响。我们的ARDL估计显示,COVID-19每日新增感染病例报告数在长期对原油价格有边际负向影响。然而,通过放大金融市场波动,COVID-19也对近期原油价格动态产生了间接影响。
引用
@article{arxiv.2003.06184,
title = {Coronavirus and oil price crash},
author = {Claudiu Albulescu},
journal= {arXiv preprint arXiv:2003.06184},
year = {2020}
}