中央银行数字货币：综述

随着数字支付技术的发展，中央银行世界各地都开始越来越多地探索实施中央银行数字货币（CBDC）的可能性。本文综述了 CBDC 系统设计和实施的最新发展。通过分析 2018 年至 2025 年间发表的 135 篇研究论文，本文深入检视了 CBDC 设计分类法和生态系统框架。基于 CBDC 设计金字塔，本文通过彻底调查账本技术的创新、共识机制的选择以及离线支付和数字钱包集成所面临的挑战，细化并扩展了关键架构元素。此外，它概念化了一个 CBDC 生态系统。对 26 个现有 CBDC 系统进行了细致的横向比较分析，涵盖四个维度：系统架构、账本技术、访问模型和应用领域。研究发现，最常见的配置包括两层架构、分布式账本技术（DLT）以及基于代币的访问模型。然而，关于应用领域尚未出现主导趋势。值得注意的是，近期研究显示，越来越多地将 CBDC 用于跨境支付，以解决当前系统中的效率低下和结构性延迟。最后，本文为未来研究提供了几个前瞻性建议。