金融时间序列波动性的最佳线性预测
统计力学
2009-11-10 v1 统计金融
摘要
金融时间序列中波动性的自相关函数很好地由多个指数函数的叠加所描述。这种情况允许对 stationary 随机过程的最佳线性预测问题得到显式解析解。我们描述并应用了用于预测波动性的解析方法。考虑了杠杆效应和波动性聚类。针对道琼斯30产业指数确定了预测函数的参数。讨论了所提方法与流行的 ARCH 模型之间的联系。
引用
@article{arxiv.cond-mat/0401360,
title = {Best linear forecast of volatility in financial time series},
author = {M. I. Krivoruchenko},
journal= {arXiv preprint arXiv:cond-mat/0401360},
year = {2009}
}
备注
8 pages, REVTeX, one Postscript figure. Maple source code for calculation of the predictor function is attached in a separate .txt file