带跳对冲策略的渐近最优离散化
风险管理
2014-04-29 v3 概率论
摘要
在这项工作中，我们考虑了带跳模型中由离散交易引起的对冲误差。通过扩展 Fukasawa [In Stochastic Analysis with Financial Applications (2011) 331-346 Birkhäuser/Springer Basel AG] 为连续过程开发的方法，我们提出了一个框架，使我们能够（渐近地）优化离散化时间。更准确地说，如果对于给定的成本函数，没有任何策略能够以更小的成本获得（渐近地，对于大成本而言）更低的均方离散化误差，则称该离散化规则是最优的。我们专注于基于触及时间的离散化规则，并给出了该类中最优规则的显式表达式。
引用
@article{arxiv.1108.5940,
title = {Asymptotically optimal discretization of hedging strategies with jumps},
author = {Mathieu Rosenbaum and Peter Tankov},
journal= {arXiv preprint arXiv:1108.5940},
year = {2014}
}
备注
Published in at http://dx.doi.org/10.1214/13-AAP940 the Annals of Applied Probability (http://www.imstat.org/aap/) by the Institute of Mathematical Statistics (http://www.imstat.org)