基于贝叶斯更新的项目专用资产获取
最优化与控制
2019-01-15 v1 数理金融
摘要
我们研究在一个具有两种不可逆选择（退出与扩张）的无限期贝叶斯序贯决策模型中，学习对最优策略与决策时间的影响。在我们的模型中，一家企业开展小规模试点项目，以便通过贝叶斯更新了解该项目盈利性，其已知处于两种可能状态之一。企业持续观测项目的累积利润，但由于利润流固有的噪声，盈利性的真实状态不会立即显现。企业基于盈利性的后验概率分布做出退出或扩张决策。最优策略由一对后验概率阈值刻画。我们发现，决策时间与新信息到达率之间未必存在单调关系。
引用
@article{arxiv.1901.04120,
title = {Acquisition of Project-Specific Assets with Bayesian Updating},
author = {H. Dharma Kwon and Steven A. Lippman},
journal= {arXiv preprint arXiv:1901.04120},
year = {2019}
}