一种检测跨频率显著格兰杰因果性的自助法检验
统计金融
2021-04-07 v2 应用统计
摘要
频域格兰杰因果性是分析两个时间序列之间因果关系的新兴工具。我们提出一种针对无条件与条件格兰杰因果谱及其差值的中显著性因果周期的自助法检验。具体而言，我们考虑通过对原始序列独立应用平稳自助法得到的随机过程。我们的原假设为该过程中的每个因果性或因果性差值等于跨频率计算的中位数。以此方式，我们能够甄别出显著偏离忽略因果结构所得中位数的因果性。我们的检验在过程趋于非平稳时具有幂一，因而比参数替代方法更为保守。作为示例，我们通过该方法推断欧元区间货币存量与GDP之间的关系，并将通胀、失业与利率作为条件变量。我们指出在1999–2017年期间，货币存量总量M1在所有频率上对经济产出有显著影响，而反向关系仅在高频上显著。
引用
@article{arxiv.1803.00374,
title = {A bootstrap test to detect prominent Granger-causalities across frequencies},
author = {Matteo Farné and Angela Montanari},
journal= {arXiv preprint arXiv:1803.00374},
year = {2021}
}