不稳定环境下的分位数格林-哲拉斯因果性检验
计量经济学
2024-12-09 v2
摘要
我们提出了一种新框架，用于在不稳定环境中评估分位数格林-哲拉斯因果性（Quantile Granger causality），可用于固定分位数或整个分位数水平范围。我们提议的检验统计量在固定备择方案下具有一致性，在局部备择方案下具有非平凡检验功效，并且在某些重要特殊情况下是枢轴量。此外，我们展示了当渐近分布依赖于烦恼参数时，引导程序的有效性。Monte Carlo仿真结果表明，所提出的检验统计量在各种情况下都具有正确的经验尺度和高检验功效，即使没有结构性断裂亦然。此外，还提出了一个基于我们新检验方法提供格林-哲拉斯因果性时序解释的程序。最后，一个在能源经济学中的实证应用表明，我们的方法具有可应用性，因为新的检验提供了更有力的格林-哲拉斯因果性证据。
引用
@article{arxiv.2402.09744,
title = {Quantile Granger Causality in the Presence of Instability},
author = {Alexander Mayer and Dominik Wied and Victor Troster},
journal= {arXiv preprint arXiv:2402.09744},
year = {2024}
}