具有有理分布扰动的随机波动率模型的滤波与估计
最优化与控制
2007-06-25 v1 统计理论
统计理论
摘要
本文研究了一类离散时间随机波动率模型的滤波问题，其中扰动具有有理概率密度函数。这包括柯西分布和具有奇数自由度的学生 t 分布。利用状态空间实现来表示有理概率密度函数，我们能够精确求解滤波问题。然而，所涉及的状态空间矩阵的规模随着滤波器的每个时间步呈指数增长。因此，我们使用随机平衡截断技术来逼近所涉及的高阶有理函数。在仿真研究中，我们展示了该方法的适用性。此外，推导了一种简单的矩估计法。
引用
@article{arxiv.0706.3335,
title = {Filtering and estimation in stochastic volatility models with rationally distributed disturbances},
author = {Bernard Hanzon and Wolfgang Scherrer},
journal= {arXiv preprint arXiv:0706.3335},
year = {2007}
}