时间会说明一切——在 choices 含噪时恢复偏好
综合经济学
2018-11-07 v1 经济学
摘要
从选择中揭示偏好的能力对于实证经济学与福利分析都至关重要。压倒性的证据表明选择是随机的，这促使随机效用模型成为应用微观经济学的主导范式。然而，众所周知，在缺乏对噪声结构的假设时，无法推断偏好的结构。这使得不可能独立于偏好结构对噪声结构进行实证检验。在此，我们表明若将数据集合扩大以包含响应时间，这一困难可被绕过。响应时间分布上的一个简单条件（一阶随机占优的较弱版本）确保选择可在无效用噪声结构假设下揭示偏好。若将分析限制于特定模型类，可获得更锐利的结果。在对称噪声下，响应时间允许揭示数据集外选择对的偏好；若噪声为Fechnerian型，甚至可样本外预测选择概率。最后我们表明，来自经济学标准随机效用模型与来自心理学标准漂移扩散模型必然生成满足我们响应时间分布充分条件的数据集。
引用
@article{arxiv.1811.02497,
title = {Time will tell - Recovering Preferences when Choices are Noisy},
author = {Carlos Alos-Ferrer and Ernst Fehr and Nick Netzer},
journal= {arXiv preprint arXiv:1811.02497},
year = {2018}
}