基于时间价值的期权定价模型：无界域上万能逼近理论的一个应用
计算金融
2021-04-21 v3 人工智能
摘要
我们提出一种与时间价值相关的决策函数，以处理 Hutchinson-Lo-Poggio 提出的经典期权定价问题。数值实验中，新的决策函数以更快的收敛速度和更好的泛化性能显著改进了 Hutchinson-Lo-Poggio 的原始模型。通过证明一个新的万能逼近定理，我们表明我们的决策函数（而非 Hutchinson-Lo-Poggio 的）可在整个定义域上被神经网络逼近。因此，实验结果部分地由网络的表示性质所解释。
引用
@article{arxiv.1910.01490,
title = {The option pricing model based on time values: an application of the universal approximation theory on unbounded domains},
author = {Yang Qu and Ming-Xi Wang},
journal= {arXiv preprint arXiv:1910.01490},
year = {2021}
}
备注
To appear in IJCNN 2021