模拟流动性：面向分数所有权的非流动性市场智能体建模
交易与市场微观结构
2024-12-05 v2 综合经济学
经济学
摘要
本研究调查了分数所有权市场中的流动性动态，重点关注在金融科技平台上交易的非流动性另类投资。通过利用经验数据并采用智能体建模（ABM），该研究模拟了在卖方报价驱动系统中的交易行为，为深入了解不同市场结构如何影响流动性奠定了基础。基于ABM的仿真模型提供了一个数据增强环境，允许探索多样化的交易架构和规则，为直接实验提供了替代方案。这种方法在学术理论与实际应用之间架起了桥梁，并得到了工业界和瑞士联邦基金的支持。通过使用结合经验数据指定的ABM模拟投资平台的当前运作方式，本文为计划的扩展奠定了基础，包括识别最大化流动性的交易环境以及设计做市商。
引用
@article{arxiv.2411.13381,
title = {Simulating Liquidity: Agent-Based Modeling of Illiquid Markets for Fractional Ownership},
author = {Lars Fluri and A. Ege Yilmaz and Denis Bieri and Thomas Ankenbrand and Aurelio Perucca},
journal= {arXiv preprint arXiv:2411.13381},
year = {2024}
}