你该听取 WallStreetBets 的投资建议吗？一种数据驱动的方法
统计金融
2021-05-07 v1 计算机与社会
社会与信息网络
摘要
Reddit 的 WallStreetBets（WSB）社区因其在影响如今被称为迷因股的股票价格中所扮演的显著角色而崭露头角。然而，关于 WSB 上传播的高度投机性投资建议的可靠性，人们知之甚少。本文分析 2019 年 1 月至 2021 年 4 月的 WSB 数据，以评估依赖该社区推荐的投资策略可能取得的成功程度。我们检测买入与卖出建议，并识别社区中最受欢迎的股票，据此定义 WSB 投资组合。我们的评估显示，该投资组合在过去三年增长约 200%，过去一年增长约 480%，显著跑赢标普 500。相比之下，买入与卖出信号的短期平均准确率并未发现显著优于同一时间框架内随机或均匀分布的买入决策。然而，我们提出一种技术来估计帖子是主动而非被动的，并表明通过聚焦于更有希望的买入信号子集，交易者本可做出比更广泛市场或信任所有发布买入信号策略收益更高的投资。最后，分析也专门针对 2021 年之前的时期进行，以剔除 2021 年 1 月 GameStop 炒作的影响——结果证实了结论，并表明 2021 年的炒作仅仅是放大了既有的特征。
引用
@article{arxiv.2105.02728,
title = {Should You Take Investment Advice From WallStreetBets? A Data-Driven Approach},
author = {Tolga Buz and Gerard de Melo},
journal= {arXiv preprint arXiv:2105.02728},
year = {2021}
}