金融新闻网络中的情绪相关性及其关联的市场变动
社会与信息网络
2021-02-16 v2 计算金融
摘要
在日益互联的全球市场中，对一家公司的新闻情绪不仅可能预示其自身的市场表现，还可能与来自相同或甚至不同行业的其他公司的情绪和表现上的更广泛变动相关联。在本文中，我们应用 NLP 技术来理解路透社报道最多的 87 家公司在七年期间的新闻情绪。我们研究了这种情绪在公司网络中的传播，并从股价和波动性的角度评估了关联的市场变动。我们的结果表明，在某些行业中，对一家公司的强烈媒体情绪可能预示对作为从新闻共现构建的金融网络中的邻居度量的相关公司的媒体情绪的显著变化。此外，强烈的媒体情绪与异常市场收益以及波动性之间存在微弱但统计显著的关联。这种关联在单个公司层面更为显著，但在行业或公司群体层面仍然可见。
引用
@article{arxiv.2011.06430,
title = {Sentiment Correlation in Financial News Networks and Associated Market Movements},
author = {Xingchen Wan and Jie Yang and Slavi Marinov and Jan-Peter Calliess and Stefan Zohren and Xiaowen Dong},
journal= {arXiv preprint arXiv:2011.06430},
year = {2021}
}
备注
12 pages, 5 figures, 1 table (29 pages including References and Appendices). Published in Scientific Reports 11