面向经济学的分数积分半参数估计：局部 Whittle 方法评估
计量经济学
2025-12-17 v2
摘要
分数积分时间序列表现出长期记忆，即autocorrelation 衰减缓慢，在经济学、金融及相关领域经常遇到。自 Robinson (1995) 的开创性工作以来，提出了各种半参数局部 Whittle 估计器用于估计记忆参数 。然而，应用研究者必须确定应使用哪种估计器，以及在何种条件下使用。本文比较了多个局部 Whittle 估计器，首先复制文献中的关键发现，然后通过新的蒙特卡洤实验和深入的实证研究进行扩展。我们比较了每种估计器在短期动态、未知均值、时间趋势和结构性断点存在下的表现，并讨论了如何解释与真实数据集可能的冲突结果。基于我们的发现，我们为实践者提供指导，包括估计器选择、带宽选择以及估计器之间不一致的潜在诊断价值。
引用
@article{arxiv.2511.15689,
title = {Semiparametric Estimation of Fractional Integration: An Evaluation of Local Whittle Methods},
author = {Jason R. Blevins},
journal= {arXiv preprint arXiv:2511.15689},
year = {2025}
}