采用 $k-$BAHC 协方差清洗的反应式全局最小方差投资组合
投资组合管理
2023-03-10 v2 最优化与控制
统计方法学
摘要
我们引入了用于相关与协方差矩阵的 Bootstrap 平均层次聚类（BAHC）清洗过程的 折增强版本。随后我们将该方法应用于不同 值下的全局最小方差投资组合，并将其表现与其他前沿方法进行比较。总体而言，我们发现尽管需要更大的换手率，但我们的方法在扣除交易成本后产生了优于竞争滤波方法的 Sharpe 比率。
引用
@article{arxiv.2005.08703,
title = {Reactive Global Minimum Variance Portfolios with $k-$BAHC covariance cleaning},
author = {Christian Bongiorno and Damien Challet},
journal= {arXiv preprint arXiv:2005.08703},
year = {2023}
}