面板数据模型中带变点的分位数 LASSO 及其在期权定价中的应用
统计理论
2019-09-24 v1 统计理论
摘要
面板数据是现代统计工具，在各种正则性假设下常用于各类计量经济问题。本文引入带变点的面板数据模型以及原子追踪方法，并将其应用于估计潜在的期权价格函数。通过采用分位数 LASSO 方法，实现了稳健估计并深入洞察数据复杂结构。最终模型以完全数据驱动的方式在单一建模步骤中生成。此外，通过引入一组明确定义的线性约束获得了无套利情景。在某些合理假设下，最终估计在模型估计与变点检测性能方面是一致的。通过模拟研究考察了有限样本性质，并将所提方法应用于 Apple 看涨期权定价问题。
引用
@article{arxiv.1909.10271,
title = {Quantile LASSO with changepoints in panel data models applied to option pricing},
author = {Matúš Maciak},
journal= {arXiv preprint arXiv:1909.10271},
year = {2019}
}