最优交易策略——一种时间序列方法
投资组合管理
2016-06-22 v3
摘要
受自协方差矩阵谱理论最新进展的启发，我们重新审视了马科维茨均值-方差投资组合优化方法在时域中的一种重构形式。在其最简单的形式中，它适用于单一交易资产，并允许找到一种最优交易策略，该策略在给定收益下对市场价格波动的暴露最小。该模型首先针对一系列合成价格过程进行研究，这些过程被设定为二阶平稳或具有二阶平稳增量。我们关注从有限小样本估计自协方差矩阵所带来的后果，并研究了用于减轻这些后果的自协方差矩阵清洗策略。最后，我们将我们的框架应用于真实世界数据。
引用
@article{arxiv.1509.07953,
title = {Optimal trading strategies - a time series approach},
author = {Peter A. Bebbington and Reimer Kuehn},
journal= {arXiv preprint arXiv:1509.07953},
year = {2016}
}