基于松弛的最优契约设计：应用于具有私有信号的客户经纪佣金问题
数理金融
2023-07-17 v1 最优化与控制
摘要
在本文中，我们展示了如何利用松弛技术在不对称信息存在的情况下确立最优契约的存在性。我们所阐述的方法最初受最优经纪佣金设计问题的启发，但它确实适用于其他最优契约问题，其中 (i) 代理人线性地控制扩散过程的漂移，(ii) 委托人与代理人的目标对代理人策略的直接依赖具有特殊形式，以及 (iii) admissible 契约空间是紧的。随后将该 method 应用于在市场模型中确立最优经纪佣金的存在性，其中经纪人的客户观察到私有交易信号而经纪人未观察到。
引用
@article{arxiv.2307.07010,
title = {Optimal contract design via relaxation: application to the problem of brokerage fee for a client with private signal},
author = {Guillermo Alonso Alvarez and Sergey Nadtochiy},
journal= {arXiv preprint arXiv:2307.07010},
year = {2023}
}